Turtle Trading Strategy 1 Long

Turtle-Trading: Die Stratégie hinter dem grten Mythos der Tradingesschichte Geschichte des Turtle Trading Systems O sistema de negociação de tartaruga em Richard Dennis zuruumlck, der an der Wall Street ein legendaumlrer Parket-Haumlndler guerra. Mit Boumlrsengewinnen in Houmlhe von 80 Millionen Dollar sortido 1987 em der Wall Street fuumlr Furore. Dennis arbeite em seiner Trading-Firma mit einem Parceiro, William Eckhardt, zusammen. Os dados referem-se a um questionário ou a um pedido de autorização de saída. QuotDennis hielt sein Handelsgeschick ganz einfach nicht fuumlr eine natuumlrlich Begabung. Er betrachtete die Maumlrkte wie ein Monopoly-Spiel. Er sah darin Estratégia, Regeln, Chancen und Zahlen, o objetivo e o erlernbare Ziele darstellten. (Zitat aus dem Buch quotTurtle Tradingquot) Um diesen Disput zu loumlsen, vereinbarten die beiden eine Wette. Das beruumlhmte Turtle-Experiment guerra geboren. 1983 Schalteten Dennis und Eckhardt em mehrere renommierten Finanzzeitungen (Wall Street Journal, Barron, Herald Tribune) Kleinanzeigen mit folgendem Inhalt: Herr Dennis und Kollegen wollen eine kleine Gruppe von Bewerbern in ihren speziellen Trading-Methoden ausbilden. Erfolgreiche Kandidaten werden dann ausschlieszliglich im Auftrag von Herrn Dennis handeln: Sie duumlrfen nicht auf eigene Rechnung oder im Auftrag Dritter mit Futures handeln. Die Trader é uma empresa especializada em comércio eletrônico. Handelserfahrung wird beruumlcksichtigt, ist aber nicht Bedingung. Die Bewerber sollen sich mit einem Lebenslauf und mit einem Satz der Begruumlndung unter folgender Endereço: CampD Commodities z. Hd. Dale Dellutri 141 W. Jackson, Suite 2313 Chicage, IL 60604 Richard J. Dennis2 Von CampD Commodities Nimmt Bewerbungen fuumlr die Stellung eines Commodity Futures Trader Zur Erweiterung seines bestehendes Trader-Teams an. Richard Dennis brachte den Turtles não há favoritos. Er zeigte den angehenden Trader, morrer com a mão no fundo do braço, sem arremesso. Erst vor drei Jahren luumlftete ein ehemaliger Tartaruga Schuumller, Michael Covel, das Geheimnis uumlber das Turtle Trading System. No âmbito da negociação comercial, a estratégia de comercialização e comercialização. Die Definição da tartaruga Handelssignale Long-Trading: Spekulation on a steigende Kurse: Estratégia 1 (Turtle Long 20). Kauf eines neuen 20 Tagehochs, Verkauf bei einem neuen 10 Tagetief. Estratégia 2 (Turtle Long 55). Kauf eines neuen 55 Escalas, Verkauf bei einem neuen 20 Escrito por Tagetief. Short-Trading: Spekulation on Fallout Kurse: Estratégia 1 (Turtle Short 20). Kauf eines neuen 20 Votos, Verkauf bei einem neuen 10 Tagehoch. Estratégia 2 (Turtle Short 55). Kauf eines neuen 55 Votantes, Verkauf bei einem neuen 20 Tagehoch. Ausstieg aus einer Posição SL Stopp-Kurs. Der Stopp berechnet sich als 2N (Ein N ist die Verdadeiro Range der letzten 20 Tage) EX Exit-Kurs. Eine Aktie, die nach Positionseroumlffnung in die Gewinnzone laumluft, wird wieder verkauft sobald der Exit-Kurs erreicht wird. Dahinter verbirgt sich zum Beispiel ein neues 10 Palavras-chave: Long-Strategie 1 (Turtle Long 20). Estabeleceu-se em sistemas de comércio da tartaruga que morreram em sistemas de comércio da tartaruga, que foram unabhaumlngig von der Gesamtmarkt-Entwicklung zu werden. Ob morte Kurse caído em outro lugar, é einem Turtle-Trader egal. Sobald sich ein starker Tendência herausbildet, kann ein Turtle com Trendfolge-Tading Geld verdienen. Wir empfehlen die Turtle-Signale nach folgenden Kriterien anzuwenden: Fußmühren Sie ein Depot mit 5 bis 8 Posicione o muumlssen em posição longa e curta Posição em pé, posição Posição em pé, Posição em pé, Posição mais longa Posição mais baixa Posição em pé Branchentrends. Wenn der gesamte Bankensektor faumlllt, dann folgen Sete Turtle-Shortsignalen von Bankaktien. Wenn Solaraktien steigen, dann folgenden Sie verstaumlrkst Tradução automática limitada:: Longsignalen von Solaraktien Wenn Seta para uma posição Posição mais 10 Postagens mais recentes Posição mais antiga Posição mais antiga Posição mais recente Posições em ordem alfabética Como o mercado de touro atual se move em seu segundo estágio, não podemos mais confiar em nosso valor bem-sucedido e estratégias fundamentais para impulsionar retornos. A partir de agora, a força relativa eo momento serão a ordem do dia. Quando o momento domina, estratégias de valor tomar um assento traseiro, independentemente de quão bom fundamentos de uma empresa são ou como é barato. Por esse motivo, o sistema de comércio de tartarugas é uma importante adição ao nosso conjunto de ferramentas de sincronização e negociação 1.INTRODUZINDO AS TORTUAS Em meados de 1983, o mundialmente famoso e fantasticamente rico comerciante de commodities Richard Dennis, que transformou um empréstimo de 1.600 em mais de 200 milhões Em 10 anos, fez uma aposta com seu parceiro Bill Eckhart que ele poderia ensinar uma seleção aleatória de pessoas para ser grandes comerciantes. Depois de tirar um anúncio nos jornais, eles reduziram mais de 1.000 candidatos a 21 e assim começou o treinamento dos comerciantes de tartaruga famosa. Eles recrutaram e treinaram 21 homens e 2 mulheres, em dois grupos, um em dezembro de 1983 e outro em dezembro de 1984. Dennis treinou suas tartarugas, como ele as chamou, por apenas duas semanas. Eles aprenderam um sistema de tendências simples (embora mantido em sigilo por uma década ou mais depois), negociando uma série de commodities, moedas e mercados de títulos, comprando quando um mercado quebrou acima do topo de sua escala recente (e vice-versa se Quebrou abaixo). Eles foram ensinados a cortar o tamanho da posição durante os períodos perdidos e pirâmide agressivamente - até um terço ou metade da exposição total, embora apenas 24 do capital total seria exposto a qualquer momento - em comércios bem sucedidos. Tal método de negociação irá gerar perdas em períodos em que o mercado é de gama limitada, muitas vezes por meses em um tempo, e os lucros enormes durante grandes movimentos do mercado. Em seguida, deu a cada um deles um milhão de dólares de seu próprio dinheiro para gerenciar, e virou cada um solto nos mercados. Quando seu experimento terminou cinco anos mais tarde, suas tartarugas supostamente ganharam um lucro agregado de 175 milhões. Algumas dessas tartarugas começaram e continuaram carreiras como gerentes bem sucedidos de negociação de commodities, muitos deles fazendo milhões de dólares para si próprios. 2.O SISTEMA DE NEGOCIAÇÃO DE TENDÊNCIAS DE TARTARUGA Os sistemas de comércio de tartaruga foram inventados por Richard Dennis e Bill Eckhart e eram sistemas completamente automatizados que cobriam todos os aspectos da negociação e não deixavam virtualmente nenhuma decisão aos caprichos do comerciante. Tomamos o poderoso sistema de comércio de tartarugas, como ensinado aos comerciantes de tartaruga e adaptado para uso no JSE. O sistema original consistiu em duas estratégias de negociação mecânicas, S1 e S2 com S1 sendo muito mais agressivo e curto prazo do que S2. As tartarugas negociaram os dois sistemas em paralelo (paralelo). Depois de recriar fielmente as regras de nossos sistemas e testar os dados diários da JSE há 14 anos, calibramos S2 adequadamente para que nossos assinantes trabalhem na JSE da maneira mais ótima. Não conseguimos obter uma versão S1 que correspondesse ao desempenho geral de nossas outras estratégias mais agressivas, por isso decidimos não implementá-lo. O sistema de comércio de tartaruga, ao contrário de todos os nossos outros sistemas, só olha para ação PRICE. Trata-se essencialmente de um sistema de seguimento de tendências que insere posições longas sobre os desvios de preços e posições curtas sobre desagregações de preços. As iniciações comerciais são governadas por Price Channel Breakouts como ensinado por outro comerciante famoso, Richard Donchian. Richard Donchian é considerado o criador da indústria de futuros gerenciados e é creditado com o desenvolvimento de uma abordagem sistemática para a gestão de dinheiro futuro. Sua carreira comercial profissional foi dedicada a avançar uma abordagem mais conservadora para negociação de futuros. Ele escreveu muitos artigos sobre futuros e títulos e tornou-se conhecido como o pai da tendência seguinte. 3.PURPOSE BUILT Os componentes do sistema de comércio de tartaruga foram purpose-built para gerenciar comércios alavancados. Isso significa que é adequado para a negociação de derivativos, como single-stock-futuros, CFDs. Warrants e similares. Qualquer instrumento que incorporar alavancagem ou margem. Isso não quer dizer que você não pode usá-lo para apostas em ETFs ungeared baunilha ou ações, na verdade você vai fazer bastante bem dele, mas para fazer os grandes dólares como as tartarugas originais, você precisa incorporar alavancagem. Mesmo se você começar com uma quantidade minúscula de fundos e usar alavancagem, é provável que você superar alguém com uma grande quantidade de capital inicial que não usa alavancagem. Você pode querer se acostumar com os primeiros comércios com instrumentos ungeared mas aconselhamos que você se mova para alavancar o mais rapidamente possível se você realmente quer bater as meias de desempenho. O sistema de tartaruga adaptado para o JSE por PowerStocks Research também é purpose-built e otimizado para o comércio no índice JSE TOP40. Qualquer instrumento que espelha o JSE TOP 40 será adequado. Ou uma ação de ETF não participada no SATRIX40, ou um título de TOPI, ou um futuro de estoque único SATRIX40 ou um Contrato de Diferença (CFD) SATRIX40. Se você realmente quer jogar, e ter um mínimo de R $ 25.000 para fazer por comércio, então a sua melhor opção é o novo padrão do Banco TOP40 Index futuro (ALSI Jun-10) 4.DONCHIAN CANAL E FÉ LINHAS O sistema de tartaruga envolve um Com um canal de Donchian que tem um limite superior igual ao alto dos últimos x dias e um limite inferior igual ao baixo dos últimos y dias. Geralmente x é maior que y. O sistema de comércio de tartarugas rápido, S1, usou um breakout alto de 20 dias (definido pelo alto dos 20 dias anteriores) para entrar em comércios e um mínimo de 10 dias (definido pelo mínimo dos 10 dias anteriores) para marcar o Saída comercial ou início de uma posição curta. O sistema de tartaruga mais lento e menos agressivo, S2, usou 55 dias e 20 dias, respectivamente. Esses valores não funcionam tão bem no JSE e calibramos outros (que devem permanecer propriatários) para retornos ajustados ao risco ótimos e desempenho geral de relações de recompra, relações de ganhos etc. Um pouco de Fé vai um longo caminho. Uma ex-tartaruga, Curtis Faith, melhorou o desempenho das estratégias originais Turtle, adicionando um filtro adicional para a decisão de compra, ou seja, que a média móvel de 40 dias da segurança alvo ou commodity sendo negociado é maior do que a média móvel de 200 dias . Colocamos essa melhora à prova, mas obviamente tivemos que encontrar valores que funcionassem melhor com nosso próprio sistema S2. Confirmamos que a adição deste Filtro de Fé melhorou significativamente a porcentagem de vitórias e os rácios de ganho de peso do sistema. Ele basicamente impediu a estratégia de entrar em comércios em fugas que ocorreu em mercados de baixa (armadilhas urso.) Novamente, os valores que usamos para a média lenta e rápida mover-se permanecerão propriatary. A adição do Filtro de Fé elevou a porcentagem de vitórias de 68 para 76 e melhorou a proporção de perda de peso de 8: 1 para mais de 25: 1. A tabela PowerStocks Turtle Trader, mostrada no relatório JBAR para assinantes, aparece abaixo, mostrando o índice ALSH juntamente com seus canais vermelho (baixo) e verde (alto) Donchian. Quando o JSE explode acima da linha verde um comércio longo é iniciado (ou um curto comércio fechado). Quando o JSE cai abaixo do vermelho Donchianline, o comércio longo é fechado, ou uma posição curta no JSE iniciado, ou ambos. A área sombreada marrom na carta representa o período investido para os negócios longos quando as áreas unshaded forem períodos investidos para negócios curtos. As Linhas de Fé são mostradas como uma média móvel rápida (prazo mais curto) e a média móvel mais lenta (mais longa) dentro do Canal Donchiano. A estratégia só iniciará longos comércios quando a linha rápida estiver acima da linha lenta e os comércios curtos só devem ser iniciados quando a linha de fé rápida estiver abaixo da Linha de Fé lenta. Você pode ver que o canal de Donchian alarga-se com a volatilidade de JSE e estreita enquanto começa tendência agradàvel. Como você recolheu, a estratégia entra no mercado em NEW HIGHS e sai em NEW LOWS. Devido ao perigo inerente de entrar no mercado em novas elevações, a estratégia de tartaruga também incorpora o uso de uma PARADA AUTOMÁTICA DE PARADA automática mostrada pela linha amarela no gráfico 5.TURTLE STOP PERDAS Há um provérbio que há comerciantes velhos e negrito Comerciantes, mas não há nenhuma coisa como comerciantes velhos, corajosos. Os comerciantes que não usam pára ir quebrou. As tartarugas sempre usavam paradas. A estratégia Turtle calcula um stop-loss baseado puramente no preço TRADE ENTRY. Ele não usa um tradicional trailing stop perda como o limite inferior Donchian linha fornece esta função. O objetivo da perda de parada inicial, mostrada pela linha amarela no gráfico acima é limitar as perdas comerciais iniciais quando um comércio vai contra você logo após a entrada. Isso é especialmente necessário se você estiver negociando instrumentos alavancados, para limitar sua perda de capital. Se você iniciar uma negociação ea ação cai 5, você poderia facilmente ter 50 de seu capital eliminado, ea parcela precisa ganhar 100 para você recuperar essa perda. O stop-loss inicial é computado na entrada de comércio usando a média True Intervalo (ATR) do ALSH no dia. A escala verdadeira (TR) é uma medida da volatilidade introduzida por Welles Wilder em seu livro: Conceitos novos em sistemas negociando técnicos. É o maior dos seguintes: - current high less the current low. - o valor absoluto da corrente alta menos o fechamento anterior. - o valor absoluto da corrente baixa menos o fechamento anterior. O ATR usado pelo sistema de tartaruga original é uma média de 20 dias da TR calculada acima. Simplificando, um estoque que experimenta um alto nível de volatilidade terá um maior ATR, e um estoque de baixa volatilidade terá um menor ATR. É, portanto, uma ferramenta ideal para fixar stop-loss apropriado. Durante os períodos de alta volatilidade, as paragens serão alargadas devido a valores maiores de ATR, o que reduziria o risco de saída prematura. O stop stop inicial é computado como Price-NATR. Embora as tartarugas usassem N2, nós encontramos que N2 e N3 trabalharam igualmente também. Decidimos selecionar N2. Você pode ver a partir do gráfico acima que, logo que um comércio é aberto, uma linha amarela que representa o pré-calculado stop-loss (preço de entrada de comércio menos 2ATR) aparece no gráfico. Se o preço da ação cai abaixo da linha amarela, o comércio é fechado. Na maioria dos casos, o JSE sobe muito bem logo após o comércio e, eventualmente, a linha vermelha Donchian sobe acima da linha de parada-perda inicial amarelo e assume a responsabilidade de fechar o comércio. Novamente, é importante notar que o stop-loss inicial está lá para proteger o comércio de ir profundamente sul logo após a entrada no mercado. A linha vermelha rege as saídas comerciais na maioria dos outros casos. Nossos testes mostraram que a incorporação do stop-loss inicial prejudica o desempenho a longo prazo, um pouco da estratégia, embora ele elimine alguns gut wrenching levantamentos iniciais que muitos subscritores conservadores podem não ser capaz de estômago. Sugerimos usar o stop-loss se você tiver negócios altamente direcionados (mais de 6 vezes) e ignorá-lo se você usar apostas ungeared como um investimento direto em um SATRIX40 ou SATRIX RESI ou o novo Beta Betta igualmente ponderado TOP40 índice. 6.PYRAMIDING Esta é uma técnica muito poderosa para acelerar os retornos para menores riscos. Se você entrou em um comércio e, eventualmente, a linha vermelha sobe acima da linha amarela (ou seja, estamos seguros agora de risco de perda de capital), então se você ver mais rupturas Donchian, em seguida, desde que o JSE moveu-se em etapas de NATR, Para as suas posições no mercado por até três ocasiões mais, garantindo que você nunca tem mais de 30 de seu capital de negociação total investido neste um comércio embora. Pyramiding desta forma quase dobra o retorno da estratégia de negociação. 7. TAMANHO DA POSIÇÃO As tartarugas foram treinadas regras rígidas de dimensionamento de posição para gerenciar seus riscos. Se você é um novato, é aconselhável tomar nota do que vamos descrever para você agora. É uma habilidade de sobrevivência importante para a negociação. Como regra geral, as Tartarugas foram ensinadas nunca a arriscar mais de 1 de seu capital de comércio inteiro em um único comércio. Mas eles negociaram estratégias S1 agressivas em vários mercados diversificados. Nossos sistemas de cronometragem são muito mais tranquilos e confiáveis ​​e nós não teremos toneladas de posições abertas a qualquer momento. Por esta razão, recomendamos que você use 5 como regra geral para a maioria de nossos sistemas de negociação. Vamos supor que você tem R50.000 capital comercial. Isso significa que você não vai arriscar mais de 5 ou R2.500 por comércio individual. Com o sistema S2 Trading da tartaruga, o risco do comércio pode ser facilmente definido pelo seu tamanho de perda inicial stop que é 2ATR. Vamos dizer que o TOP40 é negociado em 26.000 e 2ATR é computado como 960 no momento de receber um sinal de compra. Isso significa que podemos tolerar uma perda de 96026000 3,69 antes de puxar o plugue e sair. Tomamos o R2.500 que você está disposto a colocar em risco e dividi-lo pela 3.69 para obter a nossa exposição de mercado permitido (tamanho do comércio) de R67.750. Aqui está a fórmula simples para calcular o tamanho da sua posição: MAX EXPOSURE (TRADE CAPITAL 5) PREÇO DE ENTRADA (2 ATR) Agora, se o instrumento que você vai usar para efetuar o comércio é um mandado dizer com 5 x gearing, então isso significa que você só tem que Desembolsar R13.550 de seus fundos de negociação para efetuar o comércio. Se é algo que é 10x orientado, você só tem que colocar R6,775 para o seu comércio. A menos que você está negociando ungeared, não estabelecer toda a EXPOSIÇÃO MÁXIMA de R67.750 como você estará expondo-se a mais do que o risco permitido que calculou. FUNDOS PARA COLOCAR NO ENGRENAGEM DA EXPOSIÇÃO MÁXIMA DO MERCADO Por favor, leia esta seção novamente. É extremamente importante. Perdas são uma parte da vida de negociação e sem gestão de risco que você pode rapidamente ir para o poorhouse, especialmente quando a alavancagem está sendo usado. Não importa que tenhamos sistemas de cronometragem e de negociação robustos e confiáveis, você ainda tem que gerenciar seu risco com um stop-loss e dimensionamento de posição apropriado conforme descrito acima. 8. DESEMPENHO HISTÓRICO A estratégia modificada da Turtle Trading, S2, foi criada por nós com mais de 14 anos de dados diários de JSE para garantir valores ótimos para xey para o canal de Donchian e para os períodos das Linhas de Fé lentas e rápidas. Isso abrange mais do que os ciclos de negócios suficientes e bullbear mercados para testar eficazmente a estratégia. A tabela abaixo descreve as principais características de desempenho do nosso novo sistema de tendências: Trades é quantas operações ocorreram ao longo de 12 anos. As vitórias são o que a porcentagem dos comércios resultou em um lucro. GainLoss é todo o percentual acumulado ganhos nos negócios vencedores dividido por aqueles perdidos nas negociações perdedoras. Vitória média é o tamanho médio dos comércios vencedores. Perda média é o tamanho médio dos comércios perdedores. A perda máxima é a perda a mais má que foi incorrida. TRI é o retorno total após 12 anos de negociação com capital inicial de R1.00. Os pontos líquidos são pontos percentuais acumulados menos o total de pontos perdidos. Vested é o que do tempo total a estratégia tinha fundos no JSE. Este é um conjunto incrível de credenciais, mais notavelmente a baixa perda média e perda máxima, ambos com índices muito altos sharpe mostrando que eles não variam descontroladamente. 9. UMA GRANDE FERRAMENTA DE TENDÊNCIAS O gráfico de 14 anos abaixo mostra o índice de retorno total (TRI) de S2 em comparação com uma estratégia de compra e retenção de ALSH (esperança). Os períodos investidos também são mostrados para ilustrar quão bem esta estratégia trava em uptrends e evita downtrends. Assumimos que a estratégia S2 teve acesso a Prime menos 4 de juros durante os períodos não cobrados. Que este desempenho foi realizado usando diariamente ALSH preço informações só surpreende-nos como sempre fomos defensores que a data de amplitude funciona melhor. Vamos examinar os próprios negócios: A coluna OUT mostra o JSE retorna enquanto S2 estava sentado em dinheiro. Como você pode ver, houve 4 grandes acidentes misturados com 8 sub-inflação ganhos. Sem dúvida, a estratégia S2 estava combinando os ganhos de JSE em juros durante esses 8 períodos, sem ter que suportar a volatilidade que a JSE exibiu nesses tempos. Pode-se ver o poder da alavancagem aqui. As tartarugas acreditavam em pendurar em seus comércios orientados para o maior tempo possível, mesmo que para sacrificar ganhos no final, a fim de travar as tendências longas e fortes. Se você estivesse jogando 5 ou 10x instrumentos alavancados durante os 25 e 43 up-hauls você pode ter uma idéia de como as tartarugas fizeram seus milhões e não se importava sofrendo as poucas pequenas perdas para chegar lá. 10.MORE INFORMAÇÕES Para ler mais sobre esta fascinante história e esta poderosa estratégia de negociação de tendências, leia Para um livro muito divertido, fascinante e fascinante (o livro definitivo) sobre as Tartarugas e como um pianista, um dançarino de balé e outros Personagens do programa fez centenas de milhões de dólares usando o sistema de comércio de tartaruga, obter o comerciante de tartaruga completa por Michael Covel, autor mais vendido de tendência seguinte. Recomendamos altamente tanto como leitura. 11.TURBO-CHARGED TURTLE TRADER Ao projetar, back-testing e construção de Turtle-S2 chegamos a pensar sobre o que aconteceria se usássemos os pontos de entrada superior do sistema Big Dipper em vez das fogueiras Donchian para iniciar negócios. S2 vai sempre desistir de 20-30 dos ganhos de uma corrida de touro à espera da fuga Donchian, mas Big Dipper não perde tempo localizando um cocho e escalada pol Isso faria sentido lógico que usando Big-Dipper entradas com S2 poderia realmente turbo - carregar o desempenho comercial. Os dois sistemas, tal como testados durante o mesmo período, aparecem lado a lado abaixo. Estas são duas estratégias de negociação bastante impressionantes, com S2 ligeiramente sobre-realização do ALSH buy-and-hold estratégia para apenas ser investido 52,5 do tempo. Todos os nossos testes assumiram 0,5 corretagem dentro e fora e agindo em sinais do dia após vê-los. Para os períodos não investidos quando os sistemas estavam sentados à margem, não assumimos qualquer interesse ganho nas tabelas acima. Como você viu a partir da nota de pesquisa Big Dipper, juros fixos em prime menos 4 mais do que dobrou retorna a mais de 1.550 (que é um TRI de 16,5). A incorporação de juros interessa o Turtle S2 TRI até 9.95 (retorno 895). Novamente, temos que maravilhar-se com o Big Dippers registro de 100 taxas de sucesso ao usar 80 dias de negociação (excluindo fins de semana e feriados) como o período de detenção. Uma estratégia super poderosa pode ser executada combinando a estratégia padrão da Tartaruga S2 com a poderosa estratégia Big Dipper. Chamaremos isto S3. Começamos por tomar o sinal que for lançado primeiro. Vamos supor que é um sinal de Big Dipper que obtemos primeiro. Nós sempre realizá-lo para o total de 80 dias de negociação (trabalhando), independentemente de quantas vezes o JSE violou a linha inferior Donchian ou o ATS stop-loss. Mas quando os 80 dias foram para cima, nós mudaríamos para a linha inferior de Donchian para governar nossa saída. Se o JSE estava negociando acima da linha inferior Donchian quando era hora de sair Big Dipper, nós simplesmente retomar o comércio, caso contrário, iria sair no dia 81. Quando o sinal que vem junto para iniciar o nosso comércio é um S2 (ou seja, um Donchian breakout com critérios de fé satisfeitos) trocamos regras normais de Turtle-S2. Isto significa que procuraríamos sair quando o JSE cair abaixo da linha inferior de Donchian. Se estamos ocupados com um comércio, ignoramos quaisquer outros sinais que vemos. Os resultados desta nova estratégia foram altamente impressionantes, como mostrado abaixo: Temos vindo a fazer essas coisas há algum tempo e devo admitir que isso nos deu uma sacudida. Mas depois de verificar e re-verificar, os resultados são inegáveis ​​e consistentes o suficiente para não ser culpado de chance ou sorte. A Turbo-Charged Turtle Trend Trading Estratégia (não tente-nos a sigla) mais do que quadruplicou o TRI do sistema original Turtle S2 e quase DOUBLED o desempenho do já inacreditável Big-Dipper. O gráfico de retornos total abaixo inclui juros auferidos sobre o capital quando estamos sentados no mercado. Todas as corretoras e comissões foram contabilizadas. Esta estratégia apenas mais que dobra o retorno total de S2, mas isso vem a um preço - S2 é apenas exposto ao JSE 52 do tempo enquanto S3 é investido por 75 do tempo. Isso significa que a S3 está exposta a mais risco de mercado, mas os ganhos adicionais para essa exposição extra são incríveis. Nenhuma estratégia que nós já vimos que permanece no JSE por mais de 70 do tempo vem HALF tão perto de este desempenho. S3 realmente sabe quando ficar na margem. Tendo extraído cada onça concebível de rendimento do JSE, uma vez que sai você só sabe o JSE está indo para o sul. Basta olhar para a coluna OUT na tabela acima para ver quais retornos foram postados pelo JSE enquanto estávamos sentados na segurança de nossas contas bancárias - não é uma visão bonita é isso De fato, diria, como praticado pelo original Tartarugas, que valeria a pena o seu tempo CURRANDO o mercado quando este sistema scrambles para cobrir A taxa média composta de crescimento anual (CAGR) de Turtle-S3 é um gritante 28,2. Na verdade, vencer comércios foram média de 40 crescimento composto com o pior comércio vencedor ainda postar 13 CAGR. Finalmente uma taxa de sucesso de 82,4 e um olho-estalando ganho-para-perda rácio de 16-to1 diz tudo. 13.CONCLUSÃO Só sabemos que Turtle-S2 e S3 vão ser um sucesso com os comerciantes e investidores. Os períodos de retenção são longos, portanto, mantenha-se com produtos com engrenagens mais baixas para poder enfatizar algumas das reduções. Lembre-se, a estratégia da tartaruga é segurar os negócios orientados para o maior tempo possível, mesmo que isso signifique desistir de um bom pedaço de seus retornos antes de uma saída final ocorre. Combinando alavancagem com longos comércios e grandes ganhos é o que fez milhões para as tartarugas. Nós suspeitamos que o sinal comercial Turtle-S3 poderia ser um bom barómetro para os assinantes, mostrando-lhes se é hora de jogar nos mercados ou não. Se S3 está fora do mercado, sugerimos que você siga o exemplo S3 é bastante infreqüente com um sinal a cada 8,5 meses, em média. Em vez de esperar pelo próximo sinal, você pode querer olhar para onde estamos no comércio atual e saltar a bordo do trem. Afinal de contas, quando investido, o S3 está nos dizendo que estamos em um mercado de alta tendência forte, então você não quer perder todos os ganhos enquanto espera o próximo sinal. Este é o primeiro sistema em que nos deparamos (exceto o modelo de tempo de investimento de longo prazo do LBYC), onde as probabilidades são bastante boas a seu favor ao encurtar o JSE quando ele está à margem. Olhando para o gráfico acima, assim como LBYC, você pode ter certeza S3 irá mantê-lo fora de acidentes e recessões Com S3, pyramiding torna-se fácil. Você apenas continua adicionando ao seu comércio quando você vê mais sinais S2 e Big Dipper no JBAR reportsTurtle Trading System O sistema de negociação Turtle (regras e explicações mais adiante) é um sistema de tendência clássico seguinte. Usando vários sistemas clássicos de tendências. Eu publico o estado de sabedoria do relatório de Tendência seguinte em uma base mensal. O relatório foi construído para refletir e acompanhar o desempenho genérico da tendência seguinte como uma estratégia de negociação. O índice composto é composto por uma mistura de sistemas (semelhante ao sistema Turtle) simulados em múltiplos prazos e uma carteira de futuros, selecionados da gama de 300 mercados de futuros em 30 trocas que a Wisdom Trading pode oferecer aos clientes. A carteira é global, diversificada e equilibrada nos principais setores. Nós publicamos atualizações para o relatório todos os meses. O sistema de comércio da tartaruga explicado O sistema de comércio da tartaruga comércios em fugas similares a um sistema do canal duplo de Donchian. Há duas figuras breakout, um breakout mais longo para a entrada, e um breakout mais curto para a saída. O sistema também usa opcionalmente uma entrada de comprimento duplo onde a entrada mais curta é usada se o último comércio foi um comércio perdedor. O sistema da tartaruga usa uma parada baseada na escala média verdadeira (ATR). Observe que o conceito Turtle de N foi substituído pelo termo mais comum e equivalente, Average True Range (ATR). Este parâmetro diz Trading Blox se ou não negociações no sentido curto devem ser tomadas. Se o último é vencedor Quando este parâmetro é definido como False (desmarcado e desativado), o Trading Blox olha para a última entrada de entrada para esse instrumento e determina se ele teria sido um vencedor, na verdade ou teoricamente. Se o último negócio foi, ou teria sido um vencedor, então o próximo comércio é ignorado, independentemente da direção (longa ou curta). A última fuga é considerada a última fuga nesse mercado, independentemente de essa fuga em particular ter sido realmente tomada, ou foi ignorada devido a esta regra. A direção do último breakout - longo ou curto - é irrelevante para o funcionamento desta regra, assim como a direção do comércio que está sendo considerado no momento. (A negociação Blox olha para trás apenas em 8220regular8221 breakouts, e não Entry Failsafe Breakouts. Assim, uma fuga longa perdedora ou uma fuga curta perdedora, seja ela hipotética ou real, permitiria que a nova fuga subsequente fosse tomada como uma entrada válida, independentemente da sua direção (longa ou curta): Alguns traders acreditam que duas grandes vitórias consecutivas São improváveis, ou que um comércio rentável é mais provável seguir um comércio perdedor. Trading Blox permite que você teste essa idéia, definindo esse parâmetro como False. Uma negociação é inserida quando o preço atinge a alta ou a baixa dos dias X anteriores, conforme ajustado pelo Deslocamento de Entrada. Por exemplo, Entrada Breakout 20 significa que uma posição longa é tomada se o preço atinge a alta de 20 dias Uma posição curta é tomada se o preço atinge a baixa de 20 dias. Entrada Failsafe Breakout (dias) Este parâmetro trabalha em conjunto com Trade se Last is Winner, e é usado somente se Trade if Last for Winner False (como mostrado na captura de tela parcial acima). Por exemplo, considere o seguinte conjunto de parâmetros e valores: Com essas configurações, se uma entrada de fuga de 20 dias foi sinalizada recentemente, mas foi ignorada porque o comércio anterior era um vencedor (na verdade, ou teoricamente) e, em seguida, Acima ou abaixo dos 55 dias extremos altos ou baixos, uma entrada é iniciada para essa posição, independentemente do resultado do comércio anterior. A entrada Failsafe Breakout evita que você perca tendências muito fortes devido à ação da regra Trade if Last is Winner. Se definido como zero, este parâmetro não tem efeito. Se Offset de entrada em ATR é definido como 1.0, uma posição longa isn8217t entrou até preço atinge o preço breakout normal, mais 1.0 ATR. Da mesma forma, uma posição curta won8217t ser inserido até que o preço atinge o preço breakout normal, menos 1,0 ATR. Pode ser especificado um valor positivo ou negativo para este parâmetro. Um valor positivo efetivamente atrasa a entrada até o ponto especificado após o limite de fuga escolhido um valor negativo entraria antes do limite de fuga escolhido. Este parâmetro define o preço ao qual são feitas adições a uma posição existente. As Tartarugas entraram em posições de Unidade únicas nas fugas, e adicionadas a essas posições em 12 intervalos ATR após o início do comércio. (Adicionando a posições existentes é muitas vezes referido como 8220pyramiding.8221). Após a entrada de breakout inicial, Trading Blox continuará a adicionar uma Unidade (ou Unidades, no caso de uma grande mudança de preço em um único dia), em cada intervalo definido Por Unidade Adicionar em ATR, à medida que o preço progride favoravelmente, até o número máximo permitido de Units, conforme especificado pelas várias regras Max Units (explicadas abaixo). Durante os testes de simulação históricos, o preço de entrada teórico é ajustado para cima ou para baixo por Percentagem de Deslizamento e / ou Deslizamento Mínimo, para obter o preço de enchimento simulado. Assim, cada intervalo é baseado no preço de preenchimento simulado da ordem anterior. Assim, se uma ordem inicial breakout deslizou por 12 ATR, a nova ordem seria movida para conta para o deslizamento ATR 12, mais o intervalo de adição de unidade normal especificado pela Unidade Adicionar em ATR. A exceção a esta regra é quando várias Unidades são adicionadas em um único dia durante uma negociação em andamento. Por exemplo, com Unidade Adicionar em ATR 0,5, a ordem inicial breakout é colocada e incorre em deslizamento de 12 ATR. Vários dias depois, mais duas unidades são adicionadas no mesmo dia. Neste caso, o preço de compra da 2ª e da 3ª Unidade é ajustado até 12 ATR (para 1 ATR completo após a fuga), com base no desvio ocorrido na 1ª Unidade. Normalmente, no caso em que várias Unidades foram adicionadas (cada uma em um dia separado), o preço da ordem de cada Unidade é ajustado pelo desvio cumulativo (em N) de todas as Unidades que o precederam na negociação em andamento. Este parâmetro define a distância entre o preço de entrada eo ponto inicial, em termos de ATR. Uma vez que ATR é uma medida de volatilidade diária e as paradas do sistema de negociação de tartaruga são baseadas em ATR, isso significa que o sistema de tartaruga equaliza o tamanho da posição nos vários mercados com base na volatilidade. De acordo com as regras originais de tartaruga, as posições longas foram paradas para fora se o preço caiu 2 ATR do preço de entrada. Por outro lado, as posições curtas foram interrompidas se o preço subiu 2 ATR do preço de entrada. Ao contrário do Parada com parada de saída, que se move para cima ou para baixo com o X-dia alta ou baixa, a parada definida por Parar em ATR é uma parada 8220hard8221 que é fixada acima ou abaixo do preço de entrada na entrada. Uma vez estabelecida, ela não varia ao longo do curso do negócio, a menos que as Unidades sejam adicionadas, caso em que as unidades anteriores são aumentadas pelo valor especificado pela Unidade Adicionar (ATR). Os negócios são liquidados quando o preço atinge a parada definida pelo Stop no ATR, o Entry Breakout na direção oposta, ou o Exit Breakout (veja acima), o que estiver mais próximo do preço no momento. Neste sistema a paragem de entrada inicial para o dia de entrada no mercado é baseada no preço da encomenda. Isto é para facilidade de colocar a parada uma vez que a ordem é preenchida. Observe que a parada é ajustada com base no preço real de enchimento para o dia seguinte. As transações em andamento são retiradas quando o preço atinge a alta ou a baixa dos dias X anteriores ajustada pelo Deslocamento de Saída. Esse conceito é idêntico ao Entry Breakout, mas a lógica é invertida: os negócios longos são encerrados quando o preço explode abaixo do mínimo do dia X, e os comércios curtos são encerrados quando o preço ultrapassa o mínimo do dia-X. O Exit Breakout move-se para cima (ou para baixo) com preço. Ele protege contra excursões de preço adversas, e também serve como uma parada de arrasto que age para bloquear um lucro quando a tendência inverte. Os negócios são liquidados quando o preço atinge a parada definida pelo Stop no ATR, o Entry Breakout na direção oposta, ou o Exit Breakout (veja acima), o que estiver mais próximo do preço no momento. Se definido como zero, este parâmetro não tem efeito. Se Exit Offset em ATR estiver definido como 1.0, uma posição longa isn8217t saiu até que o preço atinge o preço breakout normal, menos 1,0 ATR. Da mesma forma, uma posição curta won8217t ser saído até que o preço atinge o preço breakout normal, mais 1,0 ATR. Pode ser especificado um valor positivo ou negativo para este parâmetro. Um valor positivo efetivamente atrasa a saída até o ponto especificado após o limiar de fuga escolhido um valor negativo sair antes do limite de fuga escolhido. Max Instrument Units Este parâmetro define o número máximo de unidades que podem ser mantidas ao mesmo tempo, em qualquer mercado de futuros único ou em qualquer estoque único. Por exemplo, Max Instrumento Unidades 4 significa que não mais de 4 Unidades de Café pode ser realizada em um tempo que inclui a Unidade inicial, mais 3 Unidades adicionadas. Sua versão personalizada deste sistema Podemos fornecer uma versão personalizada deste sistema para atender aos seus objetivos comerciais. Diversificação de seleção de carteira, cronograma, capital inicial8230 Podemos ajustar e testar qualquer parâmetro para suas necessidades. Contacte-nos para discutir e / ou solicitar um relatório completo de simulação personalizada. Sistemas alternativos Além dos sistemas de negociação pública, oferecemos aos nossos clientes diversos sistemas de negociação proprietários. Com estratégias que vão desde a tendência de longo prazo até a reversão média de curto prazo. Também fornecemos serviços completos de execução para uma solução de negociação de estratégia totalmente automatizada. Clique na imagem abaixo para ver o desempenho dos nossos sistemas de negociação. Divulgação de risco exigida pela CFTC para resultados hipotéticos Os resultados de desempenho hipotético têm muitas limitações inerentes, algumas das quais são descritas abaixo. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer conta vai ou é susceptível de alcançar lucros ou perdas semelhantes aos mostrados. Na verdade, existem frequentemente diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotético e os resultados reais subsequentemente alcançados por qualquer programa de negociação particular. Uma das limitações do desempenho hipotético resultados é que eles são geralmente preparados com o benefício de retrospectiva. Além disso, a negociação hipotética não envolve risco financeiro e nenhum registro de negociação hipotético pode explicar completamente o impacto do risco financeiro na negociação real. Por exemplo, a capacidade de resistir a perdas ou de aderir a um determinado programa de negociação, apesar das perdas comerciais são pontos materiais que também podem afetar adversamente os resultados comerciais reais. Existem inúmeros outros factores relacionados com os mercados em geral ou com a implementação de qualquer programa específico de negociação que não possam ser totalmente contabilizados na preparação de resultados de desempenho hipotéticos e que possam afectar negativamente os resultados de negociação reais. A Wisdom Trading é um corretor de introdução registrado pela NFA. Oferecemos serviços globais de corretagem de commodities, consultoria de futuros gerenciados, negociação de acesso direto e serviços de execução de sistemas de negociação para indivíduos, corporações e profissionais da indústria. Como um corretor introduzindo independente nós mantemos limpar relacionamentos com diversos comerciantes principais da comissão dos futuros em torno do globo. Várias relações de compensação nos permitem oferecer aos nossos clientes uma ampla gama de serviços e excepcionalmente ampla gama de mercados. Nossas relações de compensação proporcionam aos clientes acesso 24 horas aos mercados de futuros, commodities e câmbio em todo o mundo. Copy 2017 Sabedoria Trading Negociação de futuros envolve um risco substancial de perda e não é adequado para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Troca de negociação: uma lenda do mercado Em 1983, traders lendário comerciantes Richard Dennis e William Eckhardt realizou a experiência tartaruga para provar que qualquer um poderia ser ensinado a comércio. Usando seu próprio dinheiro e negociando noviços, como o experimento fare The Turtle Experiment No início dos anos 1980, Dennis foi amplamente reconhecido no mundo comercial como um sucesso avassalador. Ele havia transformado uma participação inicial de menos de 5.000 em mais de 100 milhões. Ele e seu sócio, Eckhardt, tiveram discussões freqüentes sobre seu sucesso. Dennis acreditava que qualquer um poderia ser ensinado a negociar os mercados de futuros. Enquanto Eckhardt respondeu que Dennis tinha um dom especial que lhe permitiu lucrar com a negociação. O experimento foi criado por Dennis para finalmente resolver este debate. Dennis iria encontrar um grupo de pessoas para ensinar suas regras e, em seguida, tê-los comércio com dinheiro real. Dennis acreditava tão forte em suas idéias que ele realmente daria aos comerciantes seu próprio dinheiro para o comércio. O treinamento duraria duas semanas e poderia ser repetido uma e outra vez. Ele chamou seus alunos tartarugas depois de lembrar fazendas de tartarugas que ele tinha visitado em Cingapura e decidir que ele poderia crescer comerciantes tão rapidamente e eficientemente como tartarugas cultivadas na fazenda. Encontrando as tartarugas Para resolver a aposta, Dennis colocou um anúncio no The Wall Street Journal e milhares aplicados para aprender a negociação aos pés de mestres amplamente reconhecidos no mundo do comércio de commodities. Apenas 14 comerciantes seriam fazê-lo através do primeiro programa de tartaruga. Ninguém sabe os critérios exatos que Dennis usou, mas o processo incluiu uma série de perguntas verdadeiras ou falsas, algumas das quais você pode encontrar abaixo: O grande dinheiro na negociação é feito quando se pode obter longos em baixos após uma grande tendência de baixa. Não é útil para assistir cada citação nos mercados um comércios. Outras opiniões do mercado são boas a seguir. Se um tem 10.000 para arriscar, um deve arriscar 2.500 em cada comércio. Na iniciação deve-se saber exatamente onde liquidar se ocorrer uma perda. Para registro, de acordo com o método da Tartaruga, 1 e 3 são falsos 2, 4 e 5 são verdadeiros. (Para mais informações sobre a comercialização de tartarugas, consulte Sistemas de negociação: Executar com o rebanho ou ser o lobo solitário) As tartarugas foram ensinadas muito especificamente como implementar uma estratégia de tendência seguinte. A idéia é que a tendência é o seu amigo, então você deve comprar futuros quebrando para a parte superior das gamas de negociação e vender breakouts curto downside. Na prática, isto significa, por exemplo, a compra de novos máximos de quatro semanas como sinal de entrada. A Figura 1 mostra uma estratégia típica de comercialização de tartarugas. Figura 1: A compra de prata usando uma fuga de 40 dias levou a um comércio altamente lucrativo em novembro de 1979. Fonte: Genesis Trade Navigator Este comércio foi iniciado em uma nova alta de 40 dias. O sinal da saída era um fim abaixo do ponto baixo de 20 dias. Os parâmetros exatos utilizados por Dennis foram mantidos em segredo por muitos anos, e agora estão protegidos por vários direitos autorais. Em The Complete TurtleTrader: A Lenda, as Lições, os Resultados (2007). Autor Michael Covel oferece algumas idéias sobre as regras específicas: Olhe para os preços ao invés de confiar em informações de televisão ou jornal comentaristas para fazer suas decisões de negociação. Tenha alguma flexibilidade na definição dos parâmetros para seus sinais de compra e venda. Testar diferentes parâmetros para diferentes mercados para descobrir o que funciona melhor a partir de sua perspectiva pessoal. Planeje sua saída à medida que planeja sua entrada. Saiba quando você vai ter lucros e quando você vai cortar as perdas. (Para saber mais, leia A importância de um plano ProfitLoss.) Use o intervalo verdadeiro médio para calcular a volatilidade e use isso para variar o tamanho da sua posição. Tomar posições maiores em mercados menos voláteis e diminuir sua exposição aos mercados mais voláteis. (Para obter mais informações, consulte Medir a Volatilidade com a Média Variedade Real.) Nunca arrisque mais de 2 de sua conta em um único comércio. Se você quiser fazer grandes retornos, você precisa ficar confortável com grandes abaixamentos. Trabalhou de acordo com a tartaruga anterior Russell Sands, como um grupo, as duas classes de tartarugas que Dennis treinou pessoalmente ganhou mais de 175 milhões em somente cinco anos. Dennis tinha provado além de uma dúvida que os novatos podem aprender a negociar com sucesso. Sands afirma que o sistema ainda funciona bem e disse que se você começou com 10.000 no início de 2007 e seguiu as regras de tartaruga original, você teria terminado o ano com 25.000. Mesmo sem Dennis ajudar, as pessoas podem aplicar as regras básicas de negociação de tartarugas para a sua própria negociação. A idéia geral é comprar breakouts e fechar o comércio quando os preços começam a consolidar ou reverter. As trocas curtas devem ser feitas de acordo com os mesmos princípios sob este sistema porque um mercado experimenta tendências ascendentes e downtrends. Embora qualquer período de tempo possa ser usado para o sinal de entrada, o sinal de saída precisa ser significativamente mais curto para maximizar negócios lucrativos. Apesar de seus grandes sucessos, no entanto, a desvantagem para a negociação de tartarugas é pelo menos tão grande quanto a parte superior. Drawdowns deve ser esperado com qualquer sistema de negociação, mas eles tendem a ser especialmente profundo com tendência de seguir estratégias. Isto é, pelo menos em parte devido ao fato de que a maioria das fugas tendem a ser movimentos falsos, resultando em um grande número de negociações perdedoras. No final, os praticantes dizem para esperar estar correto 40-50 do tempo e estar pronto para grandes retiradas. The Bottom Line A história de como um grupo de não-comerciantes aprenderam a negociar para grandes lucros é uma das grandes lendas do mercado de ações. Sua também uma grande lição em como aderir a um conjunto específico de critérios comprovados podem ajudar os comerciantes a obter maiores retornos. Neste caso, no entanto, os resultados estão perto de lançar uma moeda, por isso cabe a você decidir se esta estratégia é para você. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de obter retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico.